资本定价模型计算公式

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精选答案

本资产定价模型是由美国学者夏普、林特尔、特里诺和莫辛等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。

当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的。按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到资本资产定价模型：E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)其中：E(ri)是资产i的预期回报率rf是无风险利率βim是[[Beta系数]]，即资产i的系统性风险E(rm)是市场m的预期市场回报率E(rm)-rf是市场风险溢价（marketriskpremium），即预期市场回报率与无风险回报率之差。

其他回答

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资本定价模型的计算公式是：CAPM = Rf + beta * (Rm - Rf)。

1，资本定价模型是一种用于评价资产或投资风险的理论模型。其中，Rf代表无风险利率，beta代表资本市场的系统风险，(Rm-Rf)代表市场风险溢价。因此，CAPM的计算公式可以用于测算资产价格的预期收益率。

2，在实际应用中，CAPM模型并不完美，其计算结果也会受到多种因素的影响。因此，我们在使用CAPM模型计算时需要注意，同时也要针对不同资产的特点结合实际情况进行相应的调整和分析。