期权价格计算公式

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精选答案

我们所看到的不同行权价位期权的报价就是期权价。怎么计算期权的价值？由于不同行权价合约的性质不同(实值期权、平值期权、虚值期权).期权报价所包含的价值也会不同。期权价值计算公式：

期权价=内涵价值+时间价值

内涵价值(Intrinsic Value)

实值期权:标的资产价格与行权价格的差

虚值期权:内涵价值为0

时间价值(Time Value )

期权价减内涵价值的剩余部分

期权的报价由内涵价值和时间价值两部分组成。实值期权的内涵价位为标的资产价格与行权价的差。虚值期权的内涵价值为0。

这样所有期权的报价我们都可以得到下而的公式:

实仇期权报价＝内涵价值十时间价值

虚值期权报价＝0＋时间价值

由上面的公式.我们在做期权交易时必须要记住两点:交易实谊期权我们需要同时考虑到内涵价位和时间价值这两部分价位的变化情况;交易虚位期权我们只需要考虑其时间价值的变化。时间价值(Time value)，也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内涌价仇的那部分价值。

其他回答

教师发展分享

期权价格计算公式：期权价格=内在价值+时间价值。期权定价模型，由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出。该模型认为，只有股价的当前值与未来的预测有关；变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关 。

模型表明，期权价格的决定非常复杂，合约期限、股票现价、无风险资产的利率水平以及交割价格等都会影响。