期权delta怎么算出来的

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精选答案

期权delta是一个衡量期权价格变动对标的资产价格变动的敏感程度的指标。

它表示单位标的资产价格变动对期权价格的影响。若期权买家购买的是看涨期权，则delta的取值范围在0~1之间。若期权买家购买的是看跌期权，则delta的取值范围在-1~0之间。对于欧式期权，其delta值可以通过以下公式计算：Call期权的Delta值 = N(d1)Put期权的Delta值 = N(d1) – 1其中，N(d1)是标准正态分布函数，d1表示以下公式：d1 = [ln(S/K) + (r + σ^2/2)t] / (σ * sqrt(t))其中，S是标的资产当前价格，K是期权行权价格，r是无风险利率，σ是标的资产的波动率，t是期权剩余时间。对于美式期权，由于其可以在任何时间点行权，计算其delta值较为复杂，需要使用数值计算方法。