预期收益率计算公式

问题描述

精选答案

当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的、按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到资本资产定价模型：E（ri）=rf+βim（E（rm）-rf）

资本资产定价模型的说明如下：

1、单个证券的期望收益率由两个部分组成，无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价。

2、风险溢价的大小取决于β值的大小、β值越高，表明单个证券的风险越高，所得到的补偿也就越高。

3、β度量的是单个证券的系统风险，非系统性风险没有风险补偿。

其中：E（ri）是资产i的预期回报率，rf是无风险利率。βim是[[Beta系数]]，即资产i的系统性风险。E（rm）是市场m的预期市场回报率。E（rm）-rf是市场风险溢价（marketriskpremium），即预期市场回报率与无风险回报率之差。

其他回答

读书学习舍

预期收益率=∑Pi×Ri，Pi为投资比重，Ri为个别资产收益率

相关系数反映两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间的相对运动状态。

相关系数总是在-1到+1之间的范围内变动，-1代表完全负相关，1代表完全正相关，0则表示不相关。

其他回答

南方财经

预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。

公式:预期收益率E(R)=EPixRi

式中，E(R)为预期收益率；Pi表示情况i出现的概

率；Ri表示情况i出现时的收益率。

预期收益也称为期望收益，是指如果没有意外事件发生时根据已知信息所预测能得到的收益。通常未来的资产收益是不确定的。不确定的收益可以用多种可能的取值及其对应的概率来表示，这两者的加权平均，即数学期望值，就是资产的预期收益。