财务报表分析是怎么做的

财务报表分析涉及对企业的财务健康状况进行评估。这项分析主要分为八个方面：偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力、投资收益、现金保障能力、利润构成。

1. 偿债能力分析：流动比率（流动资产/流动负债）衡量企业短期偿债能力。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。速动比率（(流动资产减去存货)/流动负债）更能准确反映短期偿债能力。股东权益比率（股东权益总额/资产总额）显示所有者资本在总资产中的比例，资产负债比率（负债总额/资产总额）则显示总资产中通过借债获得的比重。

2. 资本结构分析：资本负债比率（负债合计/股东权益期末数）更能准确揭示企业的偿债能力。长期负载比率（长期负债/资产总额）是判断企业债务状况的指标。

3. 经营效率分析：净资产调整系数（（调整后每股净资产-每股净资产）/每股净资产）反映资产质量。存货周转率（销货成本×2/（期初存货+期末存货））和固定资产周转率（销售收入/平均固定资产）显示了公司资产的使用效率。

4. 盈利能力分析：营业成本比率在同行间具有可比性。营业利润率（营业利润/主营业务收入）、销售毛利率（（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入）、税前利润率和税后利润率从不同角度反映企业获利能力。

5. 投资收益分析：市盈率（每股市场价/每股净利润）、净资产倍率（每股市场价/每股净资产值）和资产倍率（每股市场价/每股资产值）都是评估股票投资价值的指标。

6. 现金保障能力分析：销售商品收到现金与主营业务收入比率、经营活动产生的现金流量净额与净利润比率、每股现金及现金等价物净增加额和每股自由现金流量都是衡量企业现金流动性的重要指标。

7. 利润构成分析：通过对损益项目的分析，可以清晰地看到利润的构成，包括主营业务收入、其他业务收入、折扣与折让、投资收益、补贴收入、营业外收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、其他业务支出、存货跌价损失、营业费用、管理费用、财务费用、营业外支出、所得税、以前年度损益调整。