公允价值套期的举例详情

假设北京的甲公司于2005年1月1日取得美国的华美公司40%的股权，净投资为US$1000000，当日人民币对美元汇率为US$1=RMB8.20。据预测，人民币极可能年内升值。为了避免人民币可能升值带来的损失，甲公司于2005年1月1日借入4年期美元贷款US$1000000，贷款年利率10%，美元贷款为非衍生工具。2005年1月1日，华美公司对境外净投资累计折算损益为零。

假设2005年12月2日，华美公司宣布并发放现金股利US$100000，当时的美元汇率为US$1=RMB8.04。2005年12月31日，华美公司报告当年净收益US$300000，甲公司对华美公司损益表折算的平均汇率为US$1=RMB8.10，当日的汇率为US$1=RMB8.00。

显然，甲公司运用非衍生金融负债对华美公司的净投资进行保值，假设2005年度华美公司净资产的变动情况如表2。

2005年12月31日，作为套期工具的美元贷款因人民币升值而减少，假设全部为有效套期，调整贷款账面价值并将产生的利得计入所有者权益。

借：套期工具—境外经营净投资套期200000

贷：资本公积—其他资本公积200000

不难看出，境外经营净投资套期，套期工具的公允价值变动计入所有者权益。待企业处置境外投资时，将累计的变动额从权益中转出，与处置损益、境外报表累计折算损益一起计入处置当期的损益。