新金融工具准则：三阶段模型是个啥

新金融工具准则中的三阶段模型是一种关键的预期信用损失模型，替代了原有的已发生损失模型。这个模型将金融资产的减值过程划分为三个阶段，以更准确地反映前瞻性风险。

第一阶段，资产风险较低，如保证金和代垫款，它们被视为低风险组合。确认减值时，仅需考虑未来12个月的预期信用损失，类似于原有准则中的低风险计提方式。

第二阶段涉及信用风险显著增加但尚未发生实际损失的金融工具，例如超过信用期的应收账款。此时，企业需要确认整个存续期的预期信用损失，类似使用账龄法对可能逾期的应收账款计提坏账准备。

第三阶段，资产在资产负债日已发生信用减值，如客户破产或诉讼情况。这时的减值确认也基于整个存续期的预期信用损失，类似原准则中对单项计提坏账准备的处理。

新准则强调，只要信用风险增加，无论有无客观证据，企业都需考虑整个存续期的预期信用损失。即使风险未显著增加，也需要为报告日后12个月的损失做准备。这意味着企业可能需要更早且更充分地计提减值准备。