现金周期计算公式

现金周期计算公式=存货转换期间+应收账款转换期间－应付账款递延期间=生产经营周期－应付账款平均付款期。

现金周期含义：

现金周期又叫现金循环周期，是指企业在经营中从付出现金到收到现金所需的平均时间。现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。

现金循环周期决定企业资金使用效率。绩优企业在现金周期上能够比一般企业少40－65天。

按照美国学者法罗斯（Farris）教授提出的现金周期模型，在分析了DELL和杰西潘尼的现金周期和美国主要产业现金周期的过程，他得出结论认为，现金周期缩短是企业效益提升的一个关键指标。

作用分析：

一般来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越大；相反，存货周转期和应收账款周转期越短，应付账款周转期越长，营运资金数额就越小。此外，营运资金周转的数额还受到偿债风险、收益要求和成本约束等因素的制约。

流动资金既然供营运周转之用，就应该有一个循环周期。周期的长短，关系到资金成本及运用效率。

存货变现的速度：

存货积压会占用企业的资金，所以存货能够尽快销售出去，就可以让资金回流，维持企业的经营。

存货周转天数的计算公式有两种，一种是平均存货余额/日均收入，这个指标并不常用。比较常用的是平均存货余额/日均成本，这个计算方式可以体现存货的管理水平。

在进行存货周转天数计算的时候，采用的存货余额为计提跌价准备后的净值，这样就不可避免地产生了一个问题，就是计提存货跌价准备过程中的人为干扰。

假如目前企业存在大量的存货，其中部分品类已经过时，不具备价值，但企业出于维持利润的考虑，并未如实计提跌价，导致存货余额高估，存货周转天数计算结果出现偏差。

在下一年度，企业集中将存货进行处理，让存货余额急剧下降，存货周转速度较上年度好转，造成一种企业经营状况改善的假象。