有效年利率怎么算

有效年利率（Effective Annual Rate, EAR）是指在考虑复利效应后，按照一年周期来表示的名义年利率。它与名义年利率（Nominal Annual Rate, r）和一年内计息次数（n）有关。有效年利率的计算公式如下：

[ EAR = （1 + frac{r}{n}）^n - 1 ]

其中：

（ r ） 是名义年利率。

（ n ） 是一年内计息的次数。

示例

假设名义年利率为 6%，一年内付息 4 次（每季度付息一次），则有效年利率计算如下：

[ EAR = （1 + frac{6%}{4}）^4 - 1 = （1 + 0.0625）^4 - 1 = 1.06136 - 1 = 0.06136 text{ 或 } 6.136% ]

其他注意事项

复利频率：

有效年利率的计算依赖于复利的频率。例如，如果一年付息一次，则复利频率为 1，公式简化为 （ EAR = （1 + r）^1 - 1 = r ）。

补偿性余额：

如果存在补偿性余额，有效年利率通常会高于报价利率。

周转信贷协定：

如果存在周转信贷协定的未使用部分，有效年利率也会高于报价利率。

付息方式：

不同的付息方式（如到期一次还本付息、贴现法付息、加息法付息）会影响有效年利率的计算结果。

通过以上公式和注意事项，可以更准确地计算和评估借贷或投资的实际成本。