什么是统计套利

统计套利是一种投资策略，它依赖于对历史数据的统计分析来识别金融市场中的价格异常或市场不效率，并利用这些异常来构建投资组合，以期在未来某个时间点获利。以下是统计套利的关键要素：

历史数据分析：

统计套利策略通常基于历史价格数据和市场相关性进行分析。

概率分布估计：

通过对相关变量进行概率分布的估计，投资者可以预测未来价格变动的可能性。

基本面分析：

结合基本面数据，投资者可以进一步指导他们的交易决策。

市场中性策略：

统计套利旨在通过同时买入被低估的资产和卖出被高估的资产，实现市场中性，即不依赖于市场整体走势。

风险管理：

与传统单边投资相比，统计套利通过多空双向持仓有效规避部分风险。

交易频繁：

统计套利策略可能涉及每天交易上百个证券，持有期可能以分钟计。

统计套利策略的例子包括配对交易、多因素模型、均值回归策略、协整以及波动率与相关性的建模。这些策略在金融市场上广泛应用，并被许多大型投资银行和对冲基金作为盈利的定量交易策略之一