如何控制现金持有量

控制现金持有量是企业财务管理的重要组成部分，以下是一些关键的方法和策略：

1. 成本分析模式

机会成本：持有现金意味着不能将其用于其他盈利性投资，从而产生机会成本。

管理成本：管理现金需要支付管理人员工资、安全措施费等固定成本。

短缺成本：现金不足可能导致企业无法支付费用，产生损失。

最佳现金持有量：寻找使这三种成本之和最小的现金持有量。

2. 存货模式

现金与有价证券转换：适当转换现金和有价证券，以平衡机会成本和短缺成本。

3. 随机模式

现金持有量上限和下限：根据历史经验和现实需要，设定现金持有量的上下限。

现金返回线（R）：计算现金余额的下限，当现金余额低于此线时，应采取措施增加现金。

现金存量上限（H）：计算现金余额的上限，当现金余额超过此线时，应采取措施减少现金。

4. 现金支出管理

推迟支付应付账款：在不影响信誉的前提下，合理推迟支付时间。

使用汇票付款：使用汇票代替支票或银行本票，实现合法延期付款。

利用浮游量：预测并利用企业账户与银行账户之间的差额。

分期付款法：将大额支付分成若干小笔分期支付，以延缓现金流出。

5. 现金控制的其他方面

偿债风险控制：管理应付账款和负债，避免因现金短缺影响企业信誉。

机会损失风险控制：科学预测筹资风险，选择最佳融资方式和规模。

管理层侵占风险控制：建立健全内部控制制度，防止管理层不当使用现金。

结论

企业应根据自身的财务状况和市场环境，选择合适的现金管理策略，确保现金持有量既能满足日常运营需要，又能降低相关成本，提高资金使用效率。