证券组合风险怎么算

证券组合的风险通常通过以下两个主要指标来衡量：

方差（Variance）：

表示资产组合收益率的波动性，计算公式为：

[ text{方差} = sum_{i=1}^{n} （r_i - bar{r}）^2 times w_i ]

其中：

（ r_i ） 是第 （ i ） 个资产的预期收益率；

（ bar{r} ） 是整个投资组合的预期收益率；

（ w_i ） 是第 （ i ） 个资产在整个组合中所占的价值比例。

标准差（Standard Deviation）：

方差的平方根，它反映了投资组合收益率的波动性，数值越大，风险越高。计算公式为：

[ text{标准差} = sqrt{text{方差}} ]

此外，考虑资产间的 协方差（Covariance）也很重要，因为它衡量了资产收益率变动的同步性，即资产间的相关性。协方差的计算公式为：

[ text{协方差} = sum_{i=1}^{n} （r_i - bar{r}） times （s_i - bar{s}） times w_i ]

其中：

（ s_i ） 是第 （ i ） 个资产的标准差；