什么是市场中性

市场中性是一种投资策略，其核心思想是在构建投资组合时，同时建立多头和空头头寸以对冲市场风险，目的是在市场不论上涨还是下跌的环境下均能获得稳定收益。这种策略通常依赖于统计套利的量化分析，可以分为阿尔法套利和贝塔套利。

市场中性策略的特点包括：

风险对冲：

通过同时买入低估资产和卖空高估资产，减少或消除投资组合受市场整体走势的影响。

收益与市场无关：

旨在获取与市场整体表现无关的稳定收益，减少系统性风险的影响。

多资产类别：

可能涉及股票、债券、期货等多种资产类别，以实现风险收益特性与市场中性。

量化分析：

依赖复杂的统计和数学模型来识别市场不均衡，并据此构建投资策略。

市场中性策略适合那些寻求稳健收益、不愿承担市场系统性风险的投资者。然而，这种策略也有其局限性，如选股能力、模型风险、调整风险、卖空风险，以及多头和空头头寸的不匹配等