中债是如何估值的

中债估值是由中央国债登记结算有限责任公司（简称中债）对各中债信息产品用户债券进行估值的行为。估值方法主要包括以下几个方面：

交易所债券估值及查询方法

对于仅在交易所交易上市的债券，用户可以通过交易所债券代码或债券简称查找。

对于跨市场上市交易的债券，用户可以通过该券的银行间代码（或债券简称）及相对应的流通场所查看该券的交易所估值。

评级选取

从审慎估值角度出发，中债取评级机构评级之孰低者作为估值参考。

对于无对应等级曲线的券，则在等级最接近的曲线上按预期到期日对应的待偿期进行相应信用级差的加减。

估值方法概述

利用中债银行间ABS系列曲线对应收益率作为折现因子进行现金流贴现估值。

ABS曲线品种包括固定利率AAA、固定利率AA+、一年定存基准浮动利率AAA、一年定存基准浮动利率A、一年定存基准浮动利率BBB、R07D_1M基准浮动利率AAA、R07D_1M基准浮动利率AA以及R07D_1M基准浮动利率A。

违约债券估值方法

评估违约债券的信用状况，通常由国际信用评级机构评定。

根据市场价格、剩余期限、票面利率、票面价值等因素估算违约债券的实际价值。

考虑债券特有因素，如债券种类、债券发行人情况等，进一步调整估值计算。

中债估值的一般指标

包括债券的价格、收益率、久期等，这些指标是评估债券价值和风险的重要依据。

核心指标详解

价格指标：反映债券的市场价格水平，如净价和收盘价。

含权券的存续期

分为三个阶段：发行起始日至公告日、公告日至行权日、行权日至最终到期日。

不同阶段判断推荐收益率的方法有所不同。

中债估值计算方法公式

基于债券的未来现金流贴现计算，是评估债券价值的重要工具。

中债估值的核心在于通过自有数据模型和信息系统，对相关领域业务数据进行采集、处理和系统分析，为用户提供收益率曲线、估值、指数等数据服务。这些方法有助于投资者准确评估债券的价值和风险