期货定价理论有哪些

期货定价理论主要包括以下几种：

持有成本理论：

认为期货价格由现货价格加上持有成本（如仓储费、保险费等）构成。

预期理论：

考虑市场对未来价格的预期，基于所有可用信息做出理智预期。

有效市场假说：

市场是有效的，所有信息都被反映在价格中，投资者无法通过分析信息来获得超额利润。

无套利定价理论 （APT）：通过市场不存在无风险套利机会的假设来定价期货合约。

二叉树定价理论：

使用二叉树模型来估算期货价格。

B-S-M定价理论（Black-Scholes-Merton模型）：用于期权定价，也可用于期货定价。

风险溢价理论：

考虑了投资者为承担风险所要求的额外回报。

资本资产定价模型（CAPM）：用于确定资产的预期收益率，也可用于期货定价。

行为金融学：

考虑市场参与者的心理和行为因素对期货价格的影响。

这些理论为理解和预测期货价格提供了不同的视角和方法。