市场中性策略 有哪些

市场中性策略是一种投资策略，旨在通过构建同时包含多头和空头头寸的投资组合来对冲市场风险，从而在任何市场环境下都能获得稳定的收益。以下是市场中性策略的一些主要类型：

统计套利

利用量化分析和技术分析方法挖掘投资机会。

包括成对交易、母子公司交易和多类型交易。

基本面套利

在某一行业内构建投资组合，买入行业内龙头企业，同时卖出行业内有衰退迹象的企业。

基于因子的策略

系统分析证券之间的共同关系，以此作为投资决策的理论基础。

投资组合构建通常会对某些关键变量保持中立，例如与更广泛的股票市场相关的美元或贝塔值。

统计套利/交易策略

利用证券价格中的定价反常现象，可能是由于市场参与者的行为偏差或其他市场因素导致的预期均值回归。

可能采用高频交易技术或基于技术分析来制定交易策略。

行业中性策略

投资组合在各个行业的配置比例与市场整体的行业分布保持一致，以消除行业因素对投资组合的影响。

增强型指数跟踪

通过买入优势组合（超越指数表现）和卖空劣势组合（落后大盘表现）来构建市场中性的投资策略。

市场中性策略的优势在于能够获得双阿尔法（即同时获得市场风险和个股风险的收益），组合构建不受权重的限制，以及较低的波动率。然而，这种策略也存在风险，包括选股能力、模型风险、调整风险、卖空风险，以及多头和空头头寸的不匹配