什么利率互换

利率互换是一种金融衍生品，它允许两个交易方在未来某个时间交换基于同种货币、相同金额和相同期限的不同利率形式产生的利息。具体来说，利率互换通常涉及以下几种类型：

息票利率互换：

交易双方交换同种货币的固定利率与浮动利率的利息支付。

基础利率互换：

基于不同的参考利率（如LIBOR、最优贷款利率LPR等）进行浮动利率的互换。

交叉货币利率互换：

结合利率互换和货币互换，交换一种货币的固定利率与另一种货币的浮动利率。

利率互换的特点包括：

不涉及本金的交换，只交换利息支付流。

可以用于管理利率风险，帮助债务方或投资方优化资金成本或风险偏好。

有助于投资者或债务人对冲利率变动带来的财务风险。

是一种有效的债务保值工具。

利率互换合约通常用于对冲利率风险、优化资本结构或实现税务优势等目的。