pe如何增加杠杆

在私募股权（PE）二级市场中，增加杠杆通常指的是使用各种金融工具和结构来放大投资回报。以下是一些常见的杠杆类型和策略：

递延付款结构（Deferral Structure）

在交易时，买家可能只支付部分款项，余款则延迟支付或在未来的某个时间点分期支付。

贷款和借款（Loans and Borrowings）

投资者可能通过借款来购买PE资产，从而增加其投资规模。

优先股和可转债（Preferred Stocks and Convertible Bonds）

这些工具通常提供固定收益，并可能转换为股权，从而在增加杠杆的同时提供一定的股权回报。

衍生品（Derivatives）

使用期权、期货等衍生品可以对冲风险，同时放大潜在的回报。

多层融资结构（Multi-layer Financing Structures）

结合不同类型的融资工具，如优先级债务、次级债务和股权投资，以创建复杂的融资结构。

管理层收购（Management Buyouts, MBOs）和杠杆收购（Leverage Buyouts, LBOs）