杠杆收购如何避税

在杠杆收购（Leverage Buyout, LBO）中，避税是一个重要考虑因素，因为高税负可能会减少收购的净收益。以下是一些常见的避税策略：

利用股权分红减少转让成本

个人股东在分红时按20%的比例缴纳个人所得税，而企业或其他组织持有的股权分红通常免交企业所得税。

在股权转让退出时，可以将账面赢利以分红的形式先行处理，从而减少需要缴纳的税款。

优先分红

公司法允许不按出资比例分红，企业可以在股权转让退出时优先分配利润给退出企业，减少转让盈利，进而减少企业所得税。

利用税收优惠政策

了解并利用国家针对并购的税收优惠政策，如企业所得税优惠、增值税减免等。

选择合适的并购方式

股权并购通常比资产并购更能享受税收优惠，因为它可以避免资产重组中的增值税、营业税等税费。

跨国并购税收筹划

在跨国并购中，企业可以通过转移定价、利润分配等手段优化跨国税负。

避免双重征税