资产组合的风险怎么算

资产组合风险通常通过以下步骤和公式来计算：

计算单个资产的预期收益率和标准差

预期收益率（Expected Return, E（Ri））表示资产未来可能获得的平均收益。

标准差（Standard Deviation, σi）衡量资产收益的波动性，即收益的不确定性。

计算资产间的相关性

相关系数（Correlation Coefficient, ρij）衡量两个资产收益率变动的同步性，范围在-1到1之间。

当ρij=1时，资产完全正相关；

当ρij=-1时，资产完全负相关；

当-1<ρij<1时，资产的相关性介于这两者之间。

应用资产组合风险公式

资产组合的风险（用方差表示）计算公式为：

```

σp^2 = wA^2 * σA^2 + wB^2 * σB^2 + wC^2 * σC^2 + 2 * wA * wB * ρAB * σA * σB + 2 * wA * wC * ρAC * σA * σC + 2 * wB * wC * ρBC * σB * σC

```

其中：

σp^2 是资产组合的方差，表示组合的总风险；

wA、wB、wC 分别是资产A、B、C在组合中的权重；

σA、σB、σC 分别是资产A、B、C的标准差；

ρAB、ρAC、ρBC 分别是资产A与B、A与C、B与C之间的相关系数。

计算资产组合的标准差

资产组合的标准差是方差的平方根，它表示资产组合的整体风险水平。

通过上述步骤和公式，可以计算出资产组合的风险。需要注意的是，资产组合可以降低非系统性风险（由资产间相关性引起的风险），但不能完全消除系统性风险（影响所有资产的风险）