业绩归因有哪些模型

业绩归因是金融分析中的一个重要概念，它用于评估投资组合的表现，并将业绩分解为不同的组成部分。以下是几种常见的业绩归因模型：

Brinson模型

将基金收益与基准组合收益的差异归因于资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。

BF模型

是Brinson模型的一种变体，用于评估股票投资组合的相对业绩。

基于净值收益序列的回归法

使用回归分析来评估投资组合与市场基准之间的差异。

基于持仓股票的横截面分析法

通过分析投资组合持仓股票的横截面数据来评估业绩。

T-M模型

在Jensen模型的基础上加入了一个二次项，用于评估投资组合的择时能力。

C-L模型

用于评估投资组合的择时能力和选股能力。

多因子模型