组合方差怎么算的

组合方差是衡量投资组合风险的重要指标，它反映了投资组合收益率的波动程度。计算组合方差的公式如下：

```

Var（Rp） = Σ（Wi * σi^2） + 2 * ΣΣ（Wi * Wj * Cov（Ri, Rj））

```

其中：

`Var（Rp）` 表示投资组合的方差。

`Wi` 和 `Wj` 分别表示投资组合中第 `i` 和第 `j` 个资产的权重（比例）。

`σi` 和 `σj` 分别表示第 `i` 和第 `j` 个资产的标准差（表示个别资产的风险）。

`Cov（Ri, Rj）` 表示第 `i` 个资产与第 `j` 个资产之间的协方差（表示两个资产之间的相关性）。

这个公式由两部分组成：

1. 各资产方差的加权和，表示资产自身的波动风险。

2. 不同资产之间的协方差的加权和，表示不同资产之间的相关性对投资组合风险的贡献。

通过这个公式，投资者可以计算出不同资产组合的方差，进而评估其风险水平