如何对冲购买的cdo

对冲购买的CDO（Collateralized Debt Obligations，抵押债务债券）通常涉及一系列复杂的金融操作，旨在降低投资风险。以下是一些可能的对冲策略：

设立SPV（Special Purpose Vehicle）

创建一个“专用法律实体”SPV来购买和发行CDO，这样可以隔离CDO资产与投行其他资产，降低风险。

选择合适的地点

在税收优惠的地点如“开曼群岛”设立SPV，以合理避税并规避监管风险。

设立对冲基金

专门设立对冲基金，用于购买AAA级以下的CDO，这些资产通常难以销售给其他机构投资者，通过这种方式可以将这些资产从账面上剥离。

开发信用违约掉期（CDS）

对于手中仍然持有的CDO，可以开发新的信用违约掉期CDS来分散风险。

利用CDO作为抵押品融资

购买CDO的机构投资者可以将CDO作为抵押品向货币市场融通资金，资金的融入方可能包括保险公司、共同基金、投资银行和对冲基金，而资金的融出者主要是商业银行。

分散投资

通过购买不同级别和类型的CDO来分散投资组合的风险。

利率和信用风险对冲