欧式看涨期权如何套利

欧式看涨期权的套利可以通过以下几种方式实现：

合成期货多头

买入看涨期权，同时卖出同执行价格的看跌期权。

合成期货多头的进场价计算为：执行价格 + 看涨期权权利金 - 看跌期权权利金。

如果合成期货多头的进场价低于期货市价，则可以买入看涨期权、卖出看跌期权并放空期货完成套利。

合成期货空头

买入看跌期权，同时卖出同执行价格的看涨期权。

合成期货空头的进场价计算为：执行价格 + 看跌期权权利金 - 看涨期权权利金。

如果合成期货空头的进场价高于期货市价，则可以买入看跌期权、卖出看涨期权并做多期货完成套利。

期权平价公式 （Put-Call Parity）：

利用看涨期权和看跌期权构建合成标的资产。

如果市场中的合成标的价格与标的资产价格偏离过大，则存在无风险套利机会。

垂直价差套利

买入看涨垂直价差套利：以较低价格买入一个看涨期权，同时以较高价格卖出一个相同到期日但行权价更高的看涨期权。