现金流量表怎么分析

现金流量表的分析主要包括以下几个方面：

经营活动现金流量的质量分析

关注经营活动产生的现金流量净额是否为正，且与净利润的比值（即“净利润现金含量”）是否较高。这有助于判断企业利润的含金量。

自由现金流分析

自由现金流 = 经营活动现金流量净额 - 资本性支出。它代表了企业可用于偿还债务、支付股利或进行再投资的现金量，是衡量企业价值创造能力的重要指标。

现金流结构分析

比较三部分现金流量的比例，判断企业的资金运作策略。例如，若经营活动现金流量占比较大，说明企业自我造血能力强；若筹资活动现金流量占比较大，则需警惕企业是否过度依赖外部融资。

与同行业对比

将企业的现金流量指标与同行业平均水平或标杆企业进行对比，评估企业在行业中的竞争力及发展趋势。

总体分析

分析企业现金净流量的情况，为经营管理决策提供依据。

结构分析

包括经营活动产生现金流量、投资活动产生现金流量、筹资活动产生现金流量分别占现金及现金等价物净增加额的比重以及各自结构的分析。通过结构分析，分析企业产生现金流量的能力。

财务比率分析

利用财务比率指标分析，包括流动比分析、获取现金能力分析、财务弹性分析等。

例如，流动比分析中的现金到期的债务比、现金流动负债比、现金债务总额比等。

获取现金能力分析中的销售现金比率、每股营业现金净流量、全部资产现金回收率等。

财务弹性分析中的现金满足投资比率、现金股利保障倍数等。

经营活动产生的现金流量分析

将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。

投资活动产生的现金流量分析

当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。

筹资活动产生的现金流量分析

一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。

重点关注的指标

经营活动现金净流量：在正常情况下，经营活动现金净流量应大于（财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销）。如果为负数，表明该企业经营的现金收入不能抵补有关支出，存在经营困难。

现金购销比率：这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：商品呆滞积压或经营业务萎缩。

营业现金回笼率：此项比率一般应在95%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常或销售信用政策不适当；如果低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。

期末现金及现金等价物余额与流动负债的比率：这一比率可以反映企业的短期偿债能力，一般在0.5至1之间较为合理。如果过高，意味着企业流动负债未能得到合理运用，可能导致企业机会成本增加。

通过上述分析，可以全面了解企业的财务状况，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，并为报表使用者提供科学决策的依据。