期望报酬率怎么算

期望报酬率（或期望收益率）的计算方法主要取决于具体的应用场景和数据可用性。以下是几种常见的计算方法：

加权平均法

公式：期望报酬率 = ∑（Pi × Ri），其中 Pi 是第 i 种结果出现的概率，Ri 是第 i 种结果的个别资产收益率。

说明：这种方法适用于有多种可能结果及其对应概率的情况，通过将每种结果的收益率乘以其发生的概率，然后将乘积相加，得到期望报酬率。

持有期收益率法

公式：期望报酬率 = （期末价格 - 期初价格 + 现金股息） / 期初价格。

说明：这种方法适用于评估持有某种理财产品或投资组合在下一个时期内的期望收益率。

市场指数法

步骤：

1. 确定参考指数（如标普500指数、道琼斯工业平均指数等）。

2. 收集参考指数的历史数据，通常需要至少五年以上。

3. 计算平均年化回报率，即将参考指数在每个年度的回报率加总，再除以年数。

4. 调整风险溢价，将预期市场回报率减去无风险收益率，得到市场风险溢价。

5. 计算市场期望报酬率，即将无风险收益率与市场风险溢价相加。

决策树法

公式：期望报酬率 = Σ（Pi × Ri），其中 Pi 是第 i 种结果出现的概率，Ri 是第 i 种结果的个别资产收益率。

说明：这种方法通过构建决策树，列出所有可能的结果及其概率，然后计算每种结果的期望报酬率。

建议

选择哪种方法计算期望报酬率取决于具体的投资策略、可用数据类型以及所需的分析深度。对于多种可能结果及其概率的情况，加权平均法是最直接和常用的方法。对于评估持有期内的期望收益率，持有期收益率法更为适用。如果需要基于市场数据计算期望报酬率，市场指数法是一个更为系统和全面的方法。