基金最大回撤是什么意思

基金的最大回撤是指 衡量基金净值从最高点到最低点的最大波动幅度。具体来说，它是在选定的时间周期内，从任意一个高点往后推，当基金的净值跌到最低点时，这中间的波动幅度。这个指标用来描述投资者购买基金后可能面临的最糟糕情况，即最大亏损程度。

例如，如果一只基金在一个月内的净值阶段性高点是2.5，最低点是2.1，那么从2.5到2.1的波动幅度就是该基金在这个月内的最大回撤率，计算为（2.5-2.1）/2.5=16%。

最大回撤率是一个重要的风险指标，可以帮助投资者评估基金的风险控制能力。回撤数据越小，说明基金经理能及时应对市场变化，风险把控能力强；反之，如果回撤数据过大，则可能意味着基金波动较大，带来的风险和收益也相应增加。

需要注意的是，最大回撤仅考虑了净值的波动幅度，并没有考虑时间因素。因此，在比较不同基金时，仅凭最大回撤率可能无法全面评估其风险水平，还需要结合其他指标如夏普比率、波动率等综合考虑。