如何进行现金流分析

现金流量分析是对企业在一定时期内现金流入和流出的全过程进行分析，以评估企业的财务状况、经营成果和现金流量管理效率。以下是进行现金流量分析的一些基本步骤和方法：

编制现金流量表

现金流量表是以收付实现制为基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出的情况。表格中通常包括经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。

经营活动产生的现金流量分析

销售与收款：比较销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金，分析企业的销售利润和销售回款情况。

现金流入与流出：计算经营活动现金净流量，即现金收入减去现金支出，了解企业经营活动的现金流入和流出构成。

增长率：比较本期与上期的经营活动现金净流量，分析企业的成长性和经营状况的变化。

投资活动产生的现金流量分析

投资与筹资：分析企业投资活动的现金流入和流出，如购买固定资产、无形资产、其他长期资产支付的现金，以及取得投资收益收到的现金。

现金净流量：计算投资活动产生的现金净流量，了解企业投资活动的效益和未来现金流的潜在贡献。

筹资活动产生的现金流量分析

筹资方式：分析企业筹资活动的现金流入，如发行股票、债券或取得借款等，以及现金流出，如偿还债务、支付股利等。

财务杠杆：评估筹资活动对企业财务杠杆的影响，以及企业面临的偿债压力和资金实力变化。

现金流量构成分析

现金流入结构：计算经营活动、投资活动和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。

现金流出结构：计算经营活动、投资活动和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，了解现金的主要用途。

现金流量表与损益表、资产负债表比较分析

利润质量：通过比较经营活动现金净流量与净利润，评估企业利润的质量和现金支撑情况。

销售回收：比较销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入，了解销售收入的现金回收情况。

偿债能力：通过比较经营活动现金净流量与流动负债、全部债务等，评估企业的偿债能力。

支付能力：通过比较经营活动现金净流量与总股本、净资产等，评估企业的支付能力和资本获取现金的能力。

现金流量表中的现金含义

现金定义：明确现金流量表中的现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款和现金等价物，并注意现金等价物的定义和范围。

现金流量表附注

披露差异：了解现金流量表中经营活动现金流量净额与利润表的净利润之间的差异及其原因，如收入与费用确认的时间差异、非现金费用的调整等。

通过上述步骤和方法，可以全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩，为投资者和债权人提供有用的决策信息。